Pertanyaan Analisis Obligasi
Jawablah dengan singkat dan logic. Asumsikan semudah
mungkin apabila Anda memerlukan variabel (angka) dalam mengerjakan soal.
Apabila Anda menemukan soal yang salah, maka betulkan terlebih dahulu, kemudian
jawab.
Harga dan Yield to Maturity
1. Obligasi mempuyai YTM 10 persen. Apa
arti/asumsi/implikasinya. (Maksimal 3 kalimat pendek.)
2. Kapan yield obligasi berubah?
3. Mengapa apabila suku bunga naik, maka harga obligasi
harus naik?
5. Kapan obligasi dijual dengan diskon?
6. Obligasi dengan kupon 10 persen. Harga obligasi
tersebut 100. Periode jatuh tempo tinggal sembilan bulan. Berapa YTM obligasi
tersebut?
7. Mengapa return saham tidak disebut YTM?
8. Kapan komponen interest-on-interest menjadi
signifikan?
9. Mengapa terdapat ukuran 1 bp?
Durasi
10. Berapa durasi obligasi berkupon dengan periode jatuh
tempo 1 tahun?
11. Apabila yield naik lbp, berapa kenaikan harga
obligasi?
12. A adalah obligasi berkupon dengan waktu jatuh tempo
10 tahun. B adalah obligasi tanpa kupon dengan waktu jatuh tempo 10 tahun.
Obligasi manakah yang lebih sensitif?
13. Berapa DV01 obligasi tanpa kupon dengan umur 10
tahun? Konveksitas
14. DV01 sebuah obligasi adalah 1, apabila suku bunga
turun 1 persen, berapa penurunan harga obligasi?
15. Konveksitas sebuah obligasi sama dengan 100. Efek
durasi sebesar 1.000. Berapa penurunan harga obligasi apabila suku bunga turun
100 bp?
16. Mengapa obligasi yang dapat di-call lebih mahal?
17. Konveksitas sebuah obligasi sama dengan 100. Efek
durasi sebesar 1.000. Berapa penurunan harga obligasi apabila suku bunga turun
100 bp?
Pustaka
Manajemen Risiko Finansial Oleh T. Sunaryo
0 komentar:
Posting Komentar